Estudi empíric sobre els efectes de l’aplicació de la NIC 32 a les cooperatives
Empirical study about the effects of the application of IAS 32 in Co-operatives
Journal Name:
- Intangible Capital
Key Words:
Keywords (Original Language):
| Author Name | University of Author |
|---|---|
Abstract (2. Language):
Purpose: The application of IAS 32 in co-operatives has generated an important
controversy in recent years. Until now, various works have tried to predict the possible
effects of its application. This paper intends to analyze the impact of the first application
of IAS 32 on the co-operative sector.
Design/methodology/approach: To perform this analysis, a sample of 98
cooperatives has been selected, and a comparative analysis has been performed on their financial information presented before and after the application of IAS 32, to
determine the existing differences. We used the Wilcoxon Rank Sum Test to contrast if
these differences are significant. We also used the U-Mann Whitney Test to contrast if
there are significant differences in the relative impact of applying IAS 32 between
various groups of cooperatives. Finally, we performed an analysis of the effects of the
IAS 32 application on the economic and financial situation of the cooperatives, and the
evolution of its intangible assets, using techniques of financial statements analysis.
Findings and value: The results obtained confirm that the application of IAS 32
caused significant differences in some financial components of the balance sheet and
the profit and loss account, as well as in the ratios analyzed. The differences are
present in a reduction in the level of capitalization and an increase in the indebtedness
of the co-operatives, as well as a general worsening of economic ratios of solvency and
financial autonomy.
Research limitations: It is important to note that this study has been done with a
sample of audited cooperatives. Therefore, the results must be interpreted in the
context of big-sized cooperatives. Also we want to note that we have made a
comparative analysis of financial statements for 2011 and 2010. This has allowed us to
know the differences in the financial information of the cooperative before and after
applying IAS 32. Although some of these differences, could also be caused by other
factors such as the economic situation, changes in the application of accounting
standards, etc...
Originality/value: We believe it is the right time to do this research because, since
2011, all Spanish cooperatives must apply IAS 32. As far we know, there are no other
empirical studies with cooperatives that had applied IAS 32 in their financial
statements. The results of this research can be useful for different stakeholders. First,
because the agencies issuing accounting standards can determine the scope of IAS 32
in the cooperatives and could bring some improvements to the content of the standard.
Second, because the own cooperatives, federations, confederations and other
cooperative organizations have information on the economic impact of the first
application of IAS 32 and can make their own assessments. And third, because financial
institutions, auditors and cooperative consultants and other stakeholders have
information about changes in the financial statement of cooperatives, and can take
them into account before taking decisions.Abstract (Original Language):
Objecte: L'aplicació de la NIC 32 en les cooperatives ha generat una important
controvèrsia en els últims anys. Fins al moment, s'han realitzat diversos treballs que
intenten preveure els possibles efectes de la seva aplicació. Aquest treball pretén
analitzar l'impacte de la primera aplicació de la NIC 32 en el sector cooperatiu.
Disseny/metodologia/enfocament: S'ha seleccionat una mostra de 98 cooperatives,
i s'ha realitzat una anàlisi comparativa de la seva informació financera presentada
abans i després de l'aplicació de la NIC 32, per a determinar les diferències existents.
S’ha utilitzat la prova de la suma de rangs de Wilcoxon per comprovar si aquestes
diferències són significatives. També s’ha utilitzat la prova de la U de Mann Whitney per
comprovar si existeixen diferències significatives en l’impacte relatiu de l’aplicació de la
NIC 32 entre diversos grups de cooperatives. Finalment, s'ha realitzat una anàlisi dels
efectes de l'aplicació de la NIC 32 en la situació patrimonial i econòmica de les
cooperatives, i en l'evolució dels seus actius intangibles, mitjançant l’ús de tècniques
d’anàlisi econòmico-financera.
Aportacions i resultats: Els resultats obtinguts confirmen que l'aplicació de la NIC 32
provoca diferències significatives en algunes partides del balanç de situació i el compte
de pèrdues i guanys, així com en les ràtios analitzades. Les principals diferències es
concreten en una reducció del nivell de capitalització i un augment de l'endeutament de
les cooperatives, així com un empitjorament general dels ràtios de solvència i
autonomia financera.Limitacions: Cal tenir en compte que el treball s'ha realitzat amb una mostra de
cooperatives que estan obligades a auditar els seus comptes anuals. Per tant, els
resultats obtinguts han d'interpretar-se en un context de cooperatives de mida elevada.
També cal tenir en compte que hem realitzat una anàlisi comparativa dels comptes
anuals de 2011 i 2010. Això ens ha permès conèixer les diferències en la informació
financera de les cooperatives abans i després d'aplicar la NIC 32. Encara que algunes
d’aquestes diferències també podrien estar causades per altres factors com la situació
econòmica, els canvis en l'aplicació de les normes comptables, etc.
Originalitat/valor afegit: Creiem que és el moment idoni per a realitzar aquest
treball d'investigació, ja que des de 2011 totes les cooperatives espanyoles han
d'aplicar les normes comptables adaptades a la NIC 32. A més, fins on coneixem, no
existeixen altres treballs similars realitzats amb comptes anuals de cooperatives que ja
han aplicat les normes comptables adaptades a la NIC 32 .
Creiem que els resultats d'aquest treball d'investigació poden ser útils per a diferents
grups d'interès. En primer lloc, perquè els organismes emissors de normes comptables
puguin conèixer l'abast de la NIC 32 en les cooperatives i, puguin plantejar millores en
el contingut de la norma. En segon lloc, perquè les pròpies cooperatives, federacions,
confederacions i altres organismes cooperatius disposin d'informació sobre l'impacte
econòmic de la primera aplicació de la NIC 32, i puguin realitzar les valoracions que
creen convenients. I en tercer lloc, perquè les entitats financeres, auditors i assessors
de cooperatives i altres grups d'interès disposin d'informació sobre els canvis en els
comptes anuals de les cooperatives, i puguin tenir-los en compte a l'hora de prendre
decisions.
FULL TEXT (PDF):
