Prediction of the Real Effective Exchange Rate Indexs Based on ÜFE and TÜFE Using Nonparametric Regression Technicques
Journal Name:
- Finans Politik & Ekonomik Yorumlar Dergisi
Keywords (Original Language):
| Author Name | University of Author |
|---|---|
Abstract (2. Language):
This paper presents an evaluation of some performance criteria of the nonparametric regression estimators for ÜFE and TÜFE based real effective exchange rates that come out as month between 2003-2009 in Turkey. To this end,
three different nonparametric regression techniques called as smoothing spline
regression, kernel regression, and locally weighted regression are studied. The
main goal is to compare these techniques used for prediction of the nonparametric regression models. In this connection, modeling of the real effective exchange rate values occured between 2003-2008 are estimated by means of these
techniques. The real effective exchange rate values are predicted by using these
models for 2009. According to the obtained predictions, three techniques mentioned here have been compared in terms of some performance measures and it
has been shown that smoothing spline regression has priority in prediction when
compairs to the others.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language):
Bu çalişma, Türkiye’de 2003-2009 yillari arasinda aylik olarak ortaya çikan ÜFE
ve TÜFE bazli reel efektif döviz kuru değerleri için parametrik olmayan (nonparametrik) regresyon kestiricilerinin bazi performans ölçülerinin bir değerlendirmesini yapmaktadir. Bu amaçla, splayn düzeltme regresyonu, kernel regresyonu
ve yerel ağirlikli regresyon olarak bilinen üç farkli parametrik olmayan regresyon
tekniği ele alinmiştir. Temel amaç parametrik olmayan regresyon modellerinin
kestirimi için kullanilan bu teknikleri karşilaştirmaktir. Bu bağlamda, 2003-2008
döneminde gerçekleşen reel efektif döviz kuru değerlerinin söz konusu tekniklerle modellemesi tahmin edilmiştir. Bu modeller kullanilarak 2009 yili için reel efektif döviz kuru değerleri için kestirimde bulunulmuştur. Yapilan kestirimlere göre
söz konusu üç teknik bazi performans ölçüleri bakimindan karşilaştirilmiş ve
splayn düzeltme regresyonunun tahmin konusunda diğerlerinden daha üstün olduğu görülmüştür.
FULL TEXT (PDF):
- 553