You are here

Home » Content

DÖVİZ KURU ve PİYASA DİNAMİKLERİ İLİŞKİSİ (Türkiye Ekonomisi için Ampirik Bir Çalışma)

ANALYSIS OF RELATIONSHIP BETWEEN EXCHANGE RATE AND MARKET DYNAMICS

Journal Name:

  • Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

Publication Year:

  • 2009

Key Words:

Keywords (Original Language):

Author NameUniversity of AuthorFaculty of Author
Abstract (2. Language): 
Most of the developing countries implement exchange rate based stability programs since their experience with inflation. Balance of payments statistics is the primary variable when analyzing the effectiveness of economical strategies because it’s the pioneer indicator of exchange rate based stability programs. Furthermore the export and foreign debts are also needed to be analyzed as variables, because changes in exchange rates will affect country’s export and foreign debt structure. This study researches the correlation between exchange rates versus foreign debt, real sector and balance of payments by using granger causality test. Additionally unit root and regression tests are done within the analysis. According to findings; a causality relation determined within the real exchange rate and foreign debt, real sector, balance of payments.
Bookmark/Search this post with
Abstract (Original Language): 
Geli mekte olan ülkelerin pek ço unda, enflasyon açısından kötü bir maziye sahip olmaları nedeniyle kura dayalı istikrar programları uygulanmaktadır. Özellikle kura dayal istikrar programlar ının izlenmesinde ve de erlendirilmesinde ödemeler dengesi istatistikleri öncü gösterge niteli i taşıdıklarından, uygulanan politikaların ekonomik istikrar üzerindeki etkilerinin analiz edilmesinde dikkatle incelenmesi gereken temel de i ken olmaktadır. Ayrıca döviz kurlarında meydana gelen de i meler gerek reel sektörün ihracat yapısında gerekse ülkenin dış borç yapısında değişmelere neden olacağından bu değişkenlerin de döviz kuru ile ili kilerinin ayrıca ele alınması gerekmektedir. Bu çalışmada, Türkiye’de döviz kurları ile dış borçlanma, reel sektör ve ödemeler dengesi arasındaki etkileşim granger nedensellik testi kullanılarak araştırılmış tır. Ayrı- ca, birim kök testi ve regresyon analizi yapılmıştır. Elde edilen bulgulara göre, reel döviz kurları ile dış borçlanma, reel sektör ve ödemeler dengesi arasında nedensellik ilişkisinin varlığı saptanm ıştır.
FULL TEXT (PDF): 
PDF icon arastirmax-doviz-kuru-piyasa-dinamikleri-iliskisi-turkiye-ekonomisi-icin-ampirik-bir-calisma.pdf
  • 34
51-67
  • Turkish

REFERENCES

References: 

AKBOSTANCI, E.; (2002), “Dynamics of the Trade Balance : The Turkish J
Curve”, ERC / METU 6. International Conference in Economics,
September, Ankara.
BAHMAN -OSKOOEE, M.; (2001), “Nominal and Real Exchange Rates Of
The Middle Eastern Countries and Their Trade Performances”,
Applied Economics, 33, ss. 89–96.
BR GUGL O, L.; (1989), “The mpact of a Devaluation on the Maltese Trade
Balance With Special Reference to the Price and ncome Reversal
Effects”, Applied Economics, 21, ss. 325–37.
ÇOLAK, Ertu rul; (2001), “Zaman Serilerinde E bütünle im (Cointegration)”,
Ankara, Bilim Dergisi, Say:2, ss.1-10
D CKEY, T.A. ve W.A. FULLER; “The Likelihood Ratio Statistics for
Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Econometrica, 49,
1981, ss.1057-1072
GAFAR, J.; (1981), “Devaluation and The Balance of Payments Adjustment in
A Developing Economy: An Analysis Relating to Jamaica: 1954–72”,
Applied Economics, 13, ss. 151–165.
GRANGER, C.W.J.; (1969), “Investigating Causal Relations By Econometric
Models and Cross Spectral Methods”, Econometrica, ss. 424-438.
GUJARAT , Damodar N.; (2001), Temel Ekonometri, Çev.:Ümit enesen ve
G.Günlük enesen, stanbul: Literatür Yaynlar
H MAR OS, D.; (1989), “Do Devaluations Improve the Trade Balance? The
evidence revisited”, Economic Inquiry, 27, ss. 143–168.
KALE, P.; (2001), “Turkey’s Trade Balance in The Short and The Long Run:
Error Correction Modeling and Cointegration”, The International
Trade Journal, XV, ss. 27–56.
KAPOOR, A. G. ve RAMAKR SHNAN, U.; (1999), “Is There A J-Curve? A
New Estimation for Japan”, International Economic Journal, 13, ss.
71–79.
KARAGÖZ, Kadir; (2007), “Türkiye’de D Borçlanmann Nedenleri
Ekonometrik Bir De erlendirme”, Say tay Dergisi, Say: 66-67, ss.
99-106
NARAYAN, P. K. ve S. NARAYAN; (2004), “The J-Curve: Evidence from
Fiji”, International Review of Applied Economics, 18, ss. 369–380.
OGBONNA, M. N.; (1982), “Devaluation of the Naira in Nigeria”, Asian
Economic Review, 24, ss. 19–43.
ÖZBAY, P.; (1999), “The Effect of Exchange Rate Uncertainty on Exports A
Case Study for Turkey”, TCMB, Tart ma Tebli leri, Ankara, s.11ÖZTÜRK, . ve A. ACARAVCI; (2003), “Döviz Kurundaki De i kenli in
Türkiye hracat Üzerindeki Etkisi: Ampirik Bir Çal ma”, Review Of
Social, Economic and Business Studies, Vol.2, ss. 197-206
ROSE, A. K.; (1990), “Exchange Rates and The Trade Balance: Some Evidence
from Developing Countries”, Economic Letters, 34, ss. 271–275.
ROSE, A. K.; (1991), “The Role of Exchange Rates in A Popular Model of
International Trade: Does the “Marshall-Lerner” Condition Hold?”,
Journal of International Economics, 30, ss. 301–316.
S VR , U. ve C. USTA; (2001), “Reel Döviz Kuru, hracat ve thalat Arasndaki
li ki”, Uluda Üniversitesi . .B.F. Dergisi, 19(4), ss.1-9
TARI, Recep; (1997), “Türkiye’de Enflasyon, Faiz ve Döviz Kuru Arasndaki
Nedensellik li kileri(Ekonometrik Analiz:1973-1995 Dönemi)”, Kocaeli
Ünv., BF Dergisi, 1(1), s.227
YAMAK, R. ve A. KORKMAZ; (2005), “Reel Döviz Kuru ve D Ticaret
Dengesi li kisi”, Ekonometri ve statistik dergisi, Say:2, ss.11-29.
YUSOFF, B. MOHAMMED; (2007) “The Malaysian Real Trade Balance and
the Real Exchange Rate”, International Review of Applied
Economics, 21(5), ss. 655–667.

Thank you for copying data from http://www.arastirmax.com