İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (İMKB) hisse senedi getiri aralığı ve yatırım ufku

Makalenin İngilizce İsmi: 
Return inverval and investment horizon on Istanbul Stock Exchange
Makale İçerik Bilgileri
Makale Dili: 
Türkçe
Anahtar Kelimeler: 
Beta
Getiri Aralığı
yatırım ufku.
Türkçe Özet: 

Çalışmanın temel amacı İMKB’de işlem gören şirketler için Blume ve Vasicek düzeltme tekniklerini kullanarak getiri aralığı etkisi ve yatırım ufkunu araştırmaktadır. Tahmini betalar günlük, haftalık, 15 günlük ve aylık getiriler kullanılarak bir –iki-üç ve dört dönemlik yatırım ufukları çerçevesinde hesaplanmıştır. Sonuçlar incelendiğinde yatırım aralıkları aylık dönemlerden günlük dönemlere düşerken genellikle hata kareleri toplamları da düşmektedir. Sonuçlar göstermektedir ki beta tahminlemesinde günlük getiri aralıkları ve dört yıllık yatırım ufku en iyi sonucu vermektedir. Elde edilen bu sonuçlar Daves, Ehrhardt ve Kunkel (2000) yaptıkları çalışma ile benzerlik göstermektedir.

Key Words: 
Beta
Return Interval
investment horizon.
İngilizce Özet: 

The main purpose of this study is to investigate the effects of return interval and investment horizon under the adjustment techniques of both Blume and Vasicek on ISE. By using daily, weekly, two weeks and monthly return intervals and one, two, three and four period investment horizons, beta regressions are estimated. Generally, as the return interval decreases from monthly to daily period, MSE decreases. Generally, as the investment horizon increases, MSE decreases. Results suggest that daily return intervals and four years investment horizon are the best for beta estimation. These results are similar to findings of Daves, Ehrhardt and Kunkel (2000)

Yazar Bilgileri
1. Yazar
Yazar Adı: 
Ümit Gümrah
Yazar Üniversitesi: 
İstanbul Üniversitesi
Yazar Fakültesi: 
İşletme Fakültesi
Yazar Anabilim Dalı: 
Finans
Yazar E-posta: 
ugumrah@istanbul.edu.tr
2. Yazar
Yazar Adı: 
Ebru Demirci
Yazar Üniversitesi: 
İstanbul Üniversitesi
Yazar Fakültesi: 
Ulaştirma ve Lojistik Yüksekokulu
Yazar Anabilim Dalı: 
Ulaştırma ve Lojistik Yönetimi
Yazar E-posta: 
edemirci@istanbul.edu.tr
Makale Künye Bilgisi
Makalenin Yayımlandığı Dergi: 
İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi
Makale Yayın Yılı: 
2009
Cilt/Sayı: 
38
Sayı: 
2
Sayfa Aralığı: 
184-196
PDF Dosyası: 
application/pdf iconarastirmax_849_pp_184-196.pdf
Makalenin Yayınlandığı Web Sitesindeki Linki: 
Makaleyi Dergi Web Sitesinden İndirin

Türkiye’nin ilk İşletme Fakültesi olan İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi bir ilke daha imza atmaya hazırlanıyor. Arastirmax.com "1. Liselerarası İşletme ve Ekonomi Proje Yarışması"nın sponsorlarından biri olmaktan gurur duymakta.