Reel Kesim Güven Endeksi ile İMKB 100 Endeksi arasındaki dinamik nedensellik ilişkisi

Makalenin İngilizce İsmi: 
The Dynamic Causality Relation between Real Sector Confidence Index and ISE
Makale İçerik Bilgileri
Makale Dili: 
Türkçe
Anahtar Kelimeler: 
İMKB 100
Güven Endeksi
EGARCH
Türkçe Özet: 

Bu çalışmada İMKB 100 endeks getirisi ile Reel Kesim Güven Endeksi arasındaki
nedensellik ilişkisi Cheung ve Ng [1] tarafından geliştirilen iki aşamalı yöntem ile araştırılmıştır. İlk aşamada İMKB 100 endeks getirisi ve güven endeksi EGARCH model ile tahmin edilmiştir. İkinci aşamada EGARCH modelden elde edilen standardize hatalar ve
kareleri kullanılarak İMKB 100 endeks getirisi ve güven endeksi için ortalamada ve
varyansta nedensellik testi yapılmıştır. Elde edilen sonuçlara göre, İMKB 100 endeksi getirisi ile güven endeksi arasında geri bildirim etkisi mevcuttur ve eş zamanlı olarak
birbirlerini etkilemektedirler.

Key Words: 
ISE 100
Confidence Index
EGARCH
İngilizce Özet: 

In this study, the causality relation between ISE 100 index return and Real Sector
Confidence Index are analyzed with a two-stage method developed by Cheung and Ng
[1]. ISE 100 index return and confidence index are estimated with EGARCH model in the
first stage. In the second stage, the standardized residuals and squares obtained from
the EGARCH model are used for causality test in the mean and variance for the ISE 100 index return and confidence index. The results of the analysis show that there is a feedback
effect between ISE 100 index return and confidence index and they simultaneously
affect each other.

Yazar Bilgileri
1. Yazar
Yazar Adı: 
Turhan Korkmaz
Yazar Üniversitesi: 
Zonguldak Karaelmas Üniversitesi
Yazar Fakültesi: 
İktisadi İdari Bilimler Fakültesi
Yazar Anabilim Dalı: 
Muhasebe Finansman
Yazar E-posta: 
korktur@yahoo.com
2. Yazar
Yazar Adı: 
Emrah İsmail Çevik
Yazar Üniversitesi: 
Zonguldak Karaelmas Üniversitesi
Yazar Fakültesi: 
İktisadi İdari Bilimler Fakültesi
Yazar Anabilim Dalı: 
Sayısal Yöntemler
Yazar E-posta: 
emrahic@yahoo.com
Makale Künye Bilgisi
Makalenin Yayımlandığı Dergi: 
İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi Dergisi
Makale Yayın Yılı: 
2009
Cilt/Sayı: 
38
Sayı: 
1
Sayfa Aralığı: 
24-37
PDF Dosyası: 
application/pdf iconarastirmax_852_pp_24-37.pdf
Makalenin Yayınlandığı Web Sitesindeki Linki: 
Makaleyi Dergi Web Sitesinden İndirin

Türkiye’nin ilk İşletme Fakültesi olan İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi bir ilke daha imza atmaya hazırlanıyor. Arastirmax.com "1. Liselerarası İşletme ve Ekonomi Proje Yarışması"nın sponsorlarından biri olmaktan gurur duymakta.