ASİMETRİK ENFORMASYON VE MARJİNAL MALİYET FİYATLAMA MODELİ ÇERÇEVESİNDE TÜRKİYE’DE KREDİ TAYINLAMASI VE FAİZ ORANLARININ TAHMİNİ

Makalenin İngilizce İsmi: 
Estimating of Credit Rationing and Interest Rates In Turkey Within The Framework of Asymmetric Information and Marginal Cost Pricing
Makale İçerik Bilgileri
Makale Dili: 
Türkçe
Anahtar Kelimeler: 
Asimetrik enformasyon
kredi tayınlaması
marjinal maliyet fiyatlama
hata –düzeltme modeli
koentegrasyon
Türkçe Özet: 

Yapılan çalışmada bankaların, Asimetrik Enformasyon Teorisi ve Marjinal Maliyet
Fiyatlama Modelinin birlikteliği içinde kredi tayınlaması ve faiz oranları arasındaki ilişki
ele alınmıştır. Kredi faizleri ile diğer mevduat faizleri arasındaki uzun dönemli ilişkisinin
tahmininde hata–düzeltme modeli kullanılmaktadır. Uzun dönem ilişkisinin varlığı için
Johansen koentegrasyon testlerine başvurulmuştur. Türkiye ile ilgili 1985.1- 2002.1
dönemlerini kapsayan aylık veriler kullanılarak yapılan uygulamanın, teorik sonuçları
kısmen doğruladığı ortaya çıkmıştır

Key Words: 
Asymmetric Information
credit rationing
marginal cost pricing
error correction method
Co-integration
İngilizce Özet: 

In this study, relationship between interest rates and credit rationing examined for
banks within the togetherness Asymmetric Information Theory and Marginal Cost Pricing
Modelling. Error correction method has been used for estimating the long run relationship
of credit and deposit interest rates. For the existence of long run relationship Johensen Co-
Integration tests were employed. This study used monthly data for 1985.1 and 2002.1
period and the findings partially confirmed the theory.

Yazar Bilgileri
1. Yazar
Yazar Adı: 
Aziz Kutlar
2. Yazar
Yazar Adı: 
Murat Sarıkaya
Yazar Üniversitesi: 
Cumhuriyet Üniversitesi
Yazar Fakültesi: 
İktisadi İdari Bilimler Fakültesi
Yazar Anabilim Dalı: 
İktisat Anabilim Dalı
Makale Künye Bilgisi
Makalenin Yayımlandığı Dergi: 
Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
Makale Yayın Yılı: 
2003
Cilt/Sayı: 
4
Sayı: 
1
Sayfa Aralığı: 
1-17
PDF Dosyası: 
Referanslar: 

Akerlof, George.A,. (1994), “ Looting: The Economic Underworld of Bankruptcy for
Profit”, NBER Working Papers, No.r 1869, April.
Akerlof, George.A,.(1970), “ The Market for Lemons : Quality Uncertainty and
Market Mechanizm”, Quarterly Journal of Economics, 84, 488-500.
Banerjee A, Dolado JJ, Galbraith JW, Handry, DF. (1993), Co-integration, Error
Correction and Econometric Analysis of Non-Stationary Data,. Oxford
University Press, New York.
Bester, Helmut.,(1985) “Screening Rationing in Markets with vs. Rationing in Credit
Markets ,75, American Economic Review,75, 850-855.
Doornik J, Hendry DF (1997), Modelling Dynamic Systems Using PcFiml 9.0 for
Windows. International Thomson Business Press London.
Doornik J, Hendry DF (1999), Give Win an Interface to Empirical Modelling.,
Timberlake Consultant Press. Harrow.
Doornik J, Hendry DF (1999), PcGive: Volume 1, Empirical Econometric Modelling
Using. Timberlake Consultant Press. Harrow.
Doornik J, Hendry DF, Nielsen B (1998), “ Inference in Cointegrating Models UK
M1 Revisited.” Journal of Economic Surveys Special Issue, 533-565.
Enders W (1995), Applied Econometric Time Series. J Wiley and Sons Inc. New York.
Engle RF, Granger CWJ (1987), “Cointegration and Error –Correction:Representation,
Estimation and Tasting”,. Econometrica, 55,2: 251-276
Evievs3 User’s Guide 1994-1998 Command and Programming Reference. Micro
Software. USA
Evievs3 User’s Guide 1994-1998 Quantitative Micro Software. USA.
Fremier, Marshall., Gordon, Myron (1965), “ Why bankers Ration Credit”, Quarterly
Journal of Economics, 79, 397-416,
Hendry D.F (1995) Dynamic Econometrics. Oxford University Press, New York.
Hendry D.F, Juselius K (2000) “ Explaining Cointegration: Analysis: Part1.Energy
Journal 21,1:1-42
Mishkin, Frederic S,. (1998), “ The Economics of Money, Banking and Financial
Markets, New York : Addison- Wesley.
Stiglitz, Joseph.and Andrew Weiss (1981), “Credit Rationing in Markets with
Imperfect Information”, American Economic Review, 71, 393-410.
Stiglitz, Joseph.and Andrew Weiss, (1987), “Credit Rationing: Reply ”, American
Economic Review, 77, 393-410.
Winker, Peter,. (1999), “ Sluggish Adjustment of Interest Rates and Credit Rationing:
an Application of Unit Root Testing and Error Correction Modelling”, Applied
Economics, 31, 267-277.

Türkiye’nin ilk İşletme Fakültesi olan İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi bir ilke daha imza atmaya hazırlanıyor. Arastirmax.com "1. Liselerarası İşletme ve Ekonomi Proje Yarışması"nın sponsorlarından biri olmaktan gurur duymakta.