BASEL II STANDARTLARINA GÖRE SINIFLANDIRILAN KURUMSAL VE PERAKENDE KOBİ’LERİN FİNANSAL ORANLARININ KARŞILAŞTIRILMASI: İMKB İŞLETMELERİ ÜZERİNDE BİR İNCELEME

Makalenin İngilizce İsmi: 
The Comparison Of The Financial Ratios Of Retail And Corporate SME’s That Are Classified For Basel II Standards: An Application On ISE Quoted Companies
Makale İçerik Bilgileri
Makale Dili: 
Türkçe
Anahtar Kelimeler: 
Basel II
KOBİ
Oran Analizi
Levene Testi
Türkçe Özet: 

Basel II standartları Küçük ve Orta Boy İşletme’lerin (KOBİ) bankalardan
kullandıkları kredi tutarına göre, kurumsal ve perakende olarak ayrıma tabi tutulmasını
öngörmüştür. Buna göre bankaların, KOBİ’leri kurumsal ve perakende olmalarına göre
farklı risk ağırlıkları ile değerlendirilerek, kredi fiyatının belirlenmesinde farklı
hesaplamaya tabi tutması gerekmektedir. Bu çalışmada Basel II’nin öngördüğü bu standart
çerçevesinde kurumsal ve perakende KOBİ’lerin finansal yapılarının benzerlik - farklılık
gösterip göstermediği incelenmiştir. Bu bağlamda 2005 – 2009 dönemleri arasında hisse
senetleri İMKB’de işlem gören kurumsal ve perakende KOBİ’lerin likidite, mali yapı,
varlık kullanım, karlılık, büyüme ve borsa performans oranları hesaplanmıştır. Daha sonra
kurumsal ve perakende KOBİ’lerin finansal oranları arasında farklılık veya benzerlik olup
olmadığı Levene (F) testi ve t testi kullanılarak incelenmiştir. Çalışmadan elde edilen
sonuçlar, likidite oranlarının tamamı ve mali yapı oranlarının büyük çoğunluğunun
istatistiksel açıdan farklılık gösterdiğini ortaya koymuştur. Ancak varlık kullanım oranları,
karlılık oranları, büyüme oranları ve borsa performans oranlarında istatistiksel olarak
önemli sayılabilecek bir benzerlik veya farklılık bulunmamıştır.

Key Words: 
Basel II
SME
Ratio Analysis
Levene Test
İngilizce Özet: 

Basel II standards consider some Small and Medium sized Enterprises (SME) as
retail and some as corporate, depending on their bank credits. According to this case,
SME’s are evaluated with different risk weights to calculate the credit price with respect to
be retail or corporate. This study compares similarities – dissimilarities with financial
structure of retail and corporate SME’s according to Basel II standards. In this context
liquidity, capital structure, activity, profitability, growth, market performance ratios of
retail and corporate SME’s which are quoted on Istanbul Stock Exchange (ISE) are examined for the period that spans from 2005 to 2009. Furthermore similarities and
dissimilarities of retail and corporate SME’s are investigated by Levene (F) test and t test.
Empirical findings reveal that the liquidity and capital structure ratios prove statistically
significant dissimilarity. However activity, profitability, growth and market performance
ratios did not prove any similarity nor dissimilarity that could be counted as statistically
significant.

Yazar Bilgileri
1. Yazar
Yazar Adı: 
Zeki Doğan
Yazar Ünvanı: 
Profesör
Yazar Üniversitesi: 
Niğde Üniversitesi
Yazar Fakültesi: 
İktisadi İdari Bilimler Fakültesi
Yazar Anabilim Dalı: 
İşletme Anabilim Dalı
2. Yazar
Yazar Adı: 
Ayşe Gül Hatipoğlu
Yazar Ünvanı: 
Yardımcı Doçent
Yazar Üniversitesi: 
Niğde Üniversitesi
3. Yazar
Yazar Adı: 
Ömer İskenderoğlu
Yazar Ünvanı: 
Yardımcı Doçent
Yazar Üniversitesi: 
Niğde Üniversitesi
Yazar Fakültesi: 
İktisadi İdari Bilimler Fakültesi
Yazar Anabilim Dalı: 
İşletme Anabilim Dalı
Makale Künye Bilgisi
Makalenin Yayımlandığı Dergi: 
Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
Makale Yayın Yılı: 
2011
Cilt/Sayı: 
12
Sayı: 
1
Sayfa Aralığı: 
209-221
PDF Dosyası: 
application/pdf iconarastirmax_1476_pp_209-221.pdf
Makalenin Yayınlandığı Web Sitesindeki Linki: 
Makaleyi Dergi Web Sitesinden İndirin
Referanslar: 

1. AKBULUT, Ramazan (2008), “Basel II Standartlarının KOBİ’ler Üzerindeki
2. Muhtemel Etkileri: Şanlıurfa Örneği”, Ece Erdener ve Yasemin Zengin, I.Uluslararası Sempozyumu: KOBİ’ler ve Basel II “Basel II’ye Geçiş Öncesi KOBİ’lerde Genel Durum Değerlendirmesi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri”,105- 114, İzmir: İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2-4 Mayıs.
3. ALTMAN, Edward I. ve Gabriele SABATO (2007), “Modelling Credit Risk for SMEs: Evidence from the U.S. Market”, ABACUS, Vol. 43, 332-357.
4. ATA, Ali, Furkan A. Gür ve Kerem Ruşen Çelik (2008), “KOBİ Finansmanında Basel II Uygulamalarının Olası Etkileri: Gaziantep’te Bir Uygulama”Muhasebe ve Finansman Dergisi, Sayı: 40 Ekim, 185-199.
5. BİÇEN YILMAZ, Hatice ve Emel SELİMOĞLU (2008), “Bursa İlinde Faaliyet Gösteren KOBİ’ler Basel II’ye Geçiş Sürecinde Yaşayabilecekleri Zorluklar ve Çözüm Önerileri”, Uluslararası Sempozyumu: KOBİ’ler ve Basel II
6. “Basel II’ye Geçiş Öncesi KOBİ’lerde Genel Durum Değerlendirmesi:Sorunlar ve Çözüm Önerileri”, 125-134, İzmir: İzmir Ekonomi Üniversitesi,2-4 Mayıs.
7. ÇAKIR, Hafize Meder ve Bülent UYGUN (2006), “Basel II’ye Uyum Kapsamında Denizli KOBİ’lerine İlişkin Bir Uygulama”, AB sürecinde KOBİ’lerde Yönetişim ve Basel II Kriterleri, 3 Mart.
8. ÇELİK, İsmail (2007), Basel II Bağlamında KOBİ’lerin Finansman Sorunları Tekstil Sektöründe Bir Uygulama, Süleyman Demirel Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitisü İşletme Anabilim Dalı Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Isparta.
9. ÇONKAR, Kemalettin ve N. Serap VURUR (2008), “Türkiye’de KOBİ’ler Derecelendirme Notu Almalı mı?”, Uluslararası Sempozyumu: KOBİ’ler ve Basel II “Basel II’ye Geçiş Öncesi KOBİ’lerde Genel Durum Değerlendirmesi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri”, 135-147, İzmir: İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2-4 Mayıs.
10. DIETSCH, Michel ve Jol PETEY (2004), “Should SME Exposures Be Treated as Retail or Corporate Exposures? A Comparative Analysis of Default Probabilities and Asset Correlations in French and German Smes”, Journal of Banking & Finance, Vol: 28, 773–788.http://www.bis.org/publ/bcbsca.htm, Ziyaret Tarihi: 30.01.2009
11. JACOBSON,Tor, Jesper LINDÉ ve Kasper ROSZBACH (2005), “Credit Risk versus Capital Requirements under Basel II: Are SME Loans and Retail Credit Really Different?”, Journal of Financial Services Research 28:1/2/3
12. 43–75, Springer Science + Business Media, Inc. Manufactured in The Netherlands.
13. KÜÇÜKÖZMEN, C.Coşkun ve H. Dilek OĞUZ (2008), “Basel II’ye Geçis Sürecinde KOBİ’lerin Finansman Sorunları: Konya İli Örneği”, Uluslararası Sempozyumu: KOBİ’ler ve Basel II “Basel II’ye Geçiş Öncesi KOBİ’lerde Genel Durum Değerlendirmesi: Sorunlar ve Çözüm Önerileri”, 41-57, İzmir: İzmir Ekonomi Üniversitesi, 2-4 Mayıs.
14. LUPPİ, Barbara, Massimiliano MARZO ve Antonello E. SCORCU (2007b), “A Credit Risk Model for Italian SMEs”, Working Papers 600, Dipartimento Scienze Economiche, Università di Bologna, July, http://www2.dse.unibo.it/wp/600.pdf, 22.01.2009.
15. NEWBOLD, Paul, William L. CARLSON ve Betty M. THORNE (2009), Statistic For Business And Economics, 7th Edition, Prentice Hall.
16. ÖRTEN, Remzi ve Aydın Karapınar (2003), Enflasyon Muhasebesi, Ankara: Gazi Kitapevi.
17. SAURINA, Jesus ve Carlos TRUCHARTE (2004), “The Impact of Basel II on Lending to Small and Medium Sized Firms: A Regulatory Policy Assessment Based on Spanish Credit Register Data”, Journal of Financial Services Research, 26: 2, 121-144.
18. TÜRKİYE BANKALAR BİRLİĞİ (2005), Risk Yönetimi ve Basel II’nin KOBİ’lere Etkileri, 3. Basım, Haziran.

Türkiye’nin ilk İşletme Fakültesi olan İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi bir ilke daha imza atmaya hazırlanıyor. Arastirmax.com "1. Liselerarası İşletme ve Ekonomi Proje Yarışması"nın sponsorlarından biri olmaktan gurur duymakta.