BİR MALİYE POLİTİKASI ARACI OLARAK BORÇLANMA VE EKONOMİK BÜYÜME İLİŞKİSİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ (1990–2009)

Makalenin İngilizce İsmi: 
As a Tooll of Public Financial Polities, Connection with Public Debt and Economic Growth: Turkey Example (1990–2009)
Makale İçerik Bilgileri
Makale Dili: 
Türkçe
Anahtar Kelimeler: 
Ekonomik Büyüme
Regresyon Analizi
Borçlanma
Türkçe Özet: 

Borçlanma devletin önemli finansman kaynaklarından biridir. Buna karşın,
borçlanmanın büyüme üzerinde olumlu etkilerinin yanı sıra olumsuz etkileri de
bulunabilmektedir. Bu çalışmada, iç ve dış borçlanma ile büyüme arasındaki ilişki, Türkiye
ekonomisi açısından Birim kök testi, Yapısal kırılma testi ve Regresyon analizi yardımıyla
1990Q1–2009Q3 dönemi için 3’er aylık veriler kullanılarak araştırılmaktadır. Analiz
sonuçlarına göre, iç borç stokundaki herhangi bir artışın GSYİH’da pozitif bir etki meydana
getirirken, dış borç stokundaki artışların GSYİH’da negatif bir etki meydana getirdiği
sonucu ortaya çıkmıştır.

Key Words: 
Economic Growth
Debt
Regression Analysis
İngilizce Özet: 

Barrowing is one of the most crucial financial sources of Governments, yet
barrowing has an impact on economical growth positively and negatively alike. In this
research, the relation between domestic and external borrowing, and economical growth, it
is being researched for 3 each months data for periods of 1990Q1-2009Q3 by the
contribution of unit root test and regression analysis in the view of Turkish economy.
According to results of analysis, any increase in the domestic debt fund has a positive effect
on GDP, on the other side increases on the external debt fund result negative effect on
GDP.

Yazar Bilgileri
1. Yazar
Yazar Adı: 
Halil Çiçek
Yazar Ünvanı: 
Yardımcı Doçent
Yazar Üniversitesi: 
Gaziosmanpaşa Üniversitesi
Yazar Fakültesi: 
İktisadi İdari Bilimler Fakültesi
Yazar Anabilim Dalı: 
Maliye Anabilim Dalı
2. Yazar
Yazar Adı: 
Süleyman Gözegir
Yazar Ünvanı: 
Uzman
Yazar Anabilim Dalı: 
Maliye Anabilim Dalı
3. Yazar
Yazar Adı: 
Emre Çevik
Yazar Üniversitesi: 
Dokuz Eylül Üniversitesi
Yazar Fakültesi: 
Sosyal Bilimler Enstitüsü
Yazar Anabilim Dalı: 
Ekonometri Anabilim Dalı
Makale Künye Bilgisi
Makalenin Yayımlandığı Dergi: 
Cumhuriyet Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi
Makale Yayın Yılı: 
2010
Cilt/Sayı: 
11
Sayı: 
1
Sayfa Aralığı: 
141-156
PDF Dosyası: 
application/pdf iconarastirmax_1719_pp_141-156.pdf
Makalenin Yayınlandığı Web Sitesindeki Linki: 
Makaleyi Dergi Web Sitesinden İndirin
Referanslar: 

1. ABU BAKAR, Nor’Aznin ve Sallahuddin HASSAN (2008), “Empirical
Evaluation on External Debt of Malaysia”, International Business And
Economic Research Journal, V:7, Nu:2, p.95–108.
2. AJAYI, I. ve M. KHAN (2000), External Debt and Capital Flight in Sub-Saharan
Africa, IMF Publications, Washington DC.
3. AKDOĞAN, Abdurrahman (1997), Kamu Maliyesi, Gazi Büro Kitabevi, Ankara.
4. AKUJUOBI, L ( 2007), “Debt And Economic Development In Nigeria”, Journal of
Research in National Development, Vol: 5, Nu: 2, p, 1-6.
5. ALTINAY, G. ve E. KARAGÖL (2004), “Structural Break, Unit root, and The
Causality Between Energy, Consumption and GDP in Turkey”, Energy
Economics, Nu: 26, p. 985– 994.
6. ALTINAY, G. ve E. KARAGÖL (2005), “Electricity Consumption and Economic
Growth: Evidence from Turkey”, Energy Economics, Nu: 27, p. 849–856.
7. BATIREL, Ö. Faruk(1990), Kamu Maliyesi Teorisine Giriş, Marmara Üniversitesi
Yayınları No: 492, İstanbul.
8. DICKEY, D. D. ve W. A. FULLER (1981), Likelihood Ratio Statistics for
Autoregressive Time Series with a Unit Root, Econometrica, 49 (4): 1057-
1072.
9. DICKEY, D.A. ve W.A FULLER (1979), “Distribution of the Estimators for
Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Journal of the American
Statistical Association, Nu: 74, p. 427-431.
10. EĞİLMEZ, Mahfi ve Ercan KUMCU (2004), Ekonomi Politikası, Teori ve Türkiye
Uygulaması, 6. Basım, İstanbul, Remzi Kitabevi.
11. ENDERS, Walters ve C.W.J. GRANGER (1998), “Unit-Root Tests And
Asymmetric Adjustment With An Example Using The Term Structure Of
Interest Rates,” Journal Of Business and Economic Statistics, Vol.16, NU: 3,
p. 304-311.
12. ENGLE, R. F. ve C. W. J. GRANGER (1987), “Cointegration and Error-
Correction: Representation, Estimation and Tasting”, Econometrica, Vol. 55:
251-263.
13. ERDEM, M. (1995), Devlet Borçları, Ezgi Kitabevi, Bursa, 1995.
14. EROL, Ahmet (1992), Ekonomik Etkileri Açısından Türkiye’de Devlet Borçları:
1981–1990, Maliye ve Gümrük Bakanlığı Araştırma Planlama ve
Koordinasyon Kurulu Başkanlığı, Yayın No: 1992 / 324, Ankara.
15. EVGİN, Tülay (1996), “Dış Borçlanma ve Dış Borçlarımızda Yapılan
Düzenlemeler”, Ekonomik Yaklaşım Dergisi, Cilt: 7, Sayı: 23, s. 15–33.
16. GUJARATI, D. N (2001), Temel Ekonometri (Çev. Ü. Şenesen ve G. G. Şenesen),
Literatür Yayıncılık, İstanbul.
17. IŞIK, A., İ, ORGAN ve E, KARAYILAMAZLAR (2005), Kamu Maliyesi, Ekin
Kitabevi Yayınları, Bursa.
18. İNCE, Macit (2001), Devlet Borçları ve Türkiye, Gazi Kitapevi, Ankara.
19. İPEK, E. ve B. K. YAŞAR (2008), “Türkiye’de Ekonomik Büyüme ve Dış Borç
İlişkisi”, Uluslararası Sermaye Hareketleri ve Gelişmekte Olan Piyasalar
Uluslar arası Sempozyumu, Balıkesir.
20. JONES, Charles I (2001), İktisadi Büyümeye Giriş, (Çev.: Şanlı Ateş; İsmail
Tuncer), Literatür Yayıncılık, İstanbul.
21. KARAGÖL, Erdal (2002), “External Debt and Economic Growth Relationship
Using The Simultaneous Equations”, Metu VI. International Economics
Research Conference, 11-14 September 2002, Ankara.
22. KARAGÖL, Erdal (2006), “The Relationship Between External Debt, Defence
Expenditures and GNP Revisited: The Case ıf Turkey”, Defence And Peace
Economics, V:17, Nu: 1, p. 147–157.
23. KUTLAR, Aziz (2000), Ekonometrik Zaman Serileri, Gazi Kitapevi, Ankara.
24. NEMLİ, Arif (1990), Kamu Maliyesine Giriş, 3. Baskı, Filiz Kitabevi, İstanbul.
25. ÖZBİLEN, Şevki (1999), Maliye Politikası, Atilla Yayıncılık Kitabevi, Ankara.
26. PERRON Pierre, (1990), “Testing for a unit root in a time series with a changing
mean”, Journal of Business Economics and Statistics , Vol: 8, p. 153-162.
27. PERRON, Pierre (1989), “Ther Great Crash, the Oil Price Shock, and the Unit
28. Root Hypothesis”, Econometrica, Vol: 57, Nu:6, p. 1631-1401.
29. Phillips, P. C. B. ve P. Pierre (1988) “Testing for Unit Roots in Time Series
Regression”, Biometrika, 75, 335-346.
30. PINAR, Abuzer (2006), Maliye Politikası, Naturel Yayıncılık, Ankara.
31. PREST, A. R. (1975), Public Finance in Developing Countries, Weidenfeld and
Nicholson, London.
32. SAVAŞ, Vural (1986), Kalkınma Ekonomisi, Beta Yayınevi, İstanbul.
33. SCHCLAREK, A (2004), “Debt anad Economic Growth in Developing and
Industrial Countries”, Working Paper, Lund University Department of
Economics, Nu: 34, p. 1–39.
34. ŞEKER, Murat (2006), “Dış Borçlanmaya Teorik Bir Bakış ve Dış Borçların
Ekonomik Etkileri”, Sosyoekonomi, Ocak-Haziran 2006–1, s. 73–92.
35. T. C. Merkez Bankası (2010), http://evds.tcmb.gov.tr (15.02.2010).
36. ULUATAM, Özhan (1997), Kamu Maliyesi, İmaj Yayınları, Ankara.
37. ULUSOY, Ahmet (2006), Devlet Borçlanması, 3. Baskı, Mikro Yayıncılık,
Trabzon.
38. UYSAL, Doğan, Hüseyin ÖZER ve Mehmet MUCUK (2009), “Dış Borçlanma ve
Ekonomik Büyüme İlişkisi: Türkiye Örneği(1965–2007)”, Atatürk
Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 23, S: 4, s.161–178.
39. WHITE, Helbert (1980), “A Heteroskedasticity-Consistent Covariance Matrix
Estimator and a Direct Test for Heteroskedasticity”, Econometrica, Vol: 48,
Nu: 4, (May, 1980), p. 817-838.
40. ZIVOT, E. ve D.W.K ANDREWS (1992), “Further Evidence on The Great Crash,
The Oil-price Shock and The Unit-root Hypothesis”, Journal of Business &
Economic Statistic, V: 10, p.251-270.

Türkiye’nin ilk İşletme Fakültesi olan İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi bir ilke daha imza atmaya hazırlanıyor. Arastirmax.com "1. Liselerarası İşletme ve Ekonomi Proje Yarışması"nın sponsorlarından biri olmaktan gurur duymakta.